第四章：

34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息

35、建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他

36、原始投資=建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資

37、項目總投資=原始投資+資本化利息

項目總投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息

38、本年流動資金需用數(shù)=該年流動資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動負(fù)債需用數(shù)

39、流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-截至上年的流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-上年流動資金需用數(shù)

40、經(jīng)營成本=外購原材料+工資福利+修理費+其他費用=不包括財務(wù)費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷

單純固定資產(chǎn)投資計算：

41、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值

42、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅

完整工業(yè)投資計算：

43、運營期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資

44、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運營投資

更新改造投資計算：

45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量=-(新固投資-舊固變現(xiàn))

46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅

47、運營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅

48、運營期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)

建設(shè)期為0，使用公式45、47、48--;建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48

靜態(tài)指標(biāo)計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI

49、不包括建設(shè)期的回收期=原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量

50、包括件設(shè)計的回收期=不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期

51、包括建設(shè)期的回收期=最后一個累計負(fù)值的年份+|最后一個累計負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量

52、投資收益率=息稅前利潤/項目總投資

動態(tài)指標(biāo)計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR

53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加

54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值

55、終點有回收，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值

或=NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值

56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或=1+凈現(xiàn)值率

57、(P/A，IRR，n)=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動

第五章：

58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)

59、基金認(rèn)購價(賣出價)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費

60、基金贖回價(買入價)=基金單位凈值+基金贖回費

61、基金收益率=(年末持有份數(shù)*年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)*年初凈值)/(年初持有分?jǐn)?shù)*年初凈值)――(年末-年初)/年初

62、認(rèn)股權(quán)證價值=(股票市價-認(rèn)購價格)*每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)

63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價值=(附權(quán)股票市價-新股認(rèn)購價)/(1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù))

64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價值=(除權(quán)股票市價-新股認(rèn)購價)/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)

65、轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)

66、轉(zhuǎn)換價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率

第六章：

現(xiàn)金管理：

67、機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量*有價證券利率(或報酬率)

68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2*需要量*固定轉(zhuǎn)換成本/利率(開平方)

69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC=√2*需要量*固定轉(zhuǎn)換成本*利率(開平方)，持有利率在下，相關(guān)利率在上

70、轉(zhuǎn)換成本=需要量/Q*每次轉(zhuǎn)換成本

71、持有機(jī)會成本=Q/2*利率

72、有價證券交易次數(shù)=需要量/Q

73、有價證券交易間隔期=360/次數(shù)

74、分散收帳收益凈額=(分散前應(yīng)收投資-分散后應(yīng)收投資)*綜合資金成本率-增加費用――小于0不宜采用

應(yīng)收賬款管理：

75、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收帳天數(shù)

76、維持賒銷所需資金=應(yīng)收平均余額*變動成本/銷售收入

77、應(yīng)收機(jī)會成本=維持賒銷所需資金*資金成本率

存貨管理：

78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q=√2*年度進(jìn)貨量*進(jìn)貨費用/單位儲存成本(開平方)

79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T=√2*年度進(jìn)貨量*進(jìn)貨費用*單位儲存成本(開平方)

80、平均占用資金W=進(jìn)貨單價*Q/2

81、最佳進(jìn)貨批次N=進(jìn)貨量/Q

82、存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨費用+儲存成本

83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費用+儲存成本

84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

=√2*(存貨需要量*進(jìn)貨費用/儲存成本)*〔(儲存+缺貨)/缺貨成本〕(開平方)

85、平均缺貨量=允許缺貨進(jìn)貨批量*〔(儲存/(儲存+缺貨)

允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q*缺貨在下;平均量儲存在上

86、再訂貨點=每天消耗原始材料數(shù)量(原始材料使用率)*在途時間

87、訂貨提前期=預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率)

88、保險儲備量=1/2*(最大耗用*最長提前期-正常量*正常提前期)

89、保險儲備下的再訂貨點=再訂貨點+保險儲備量

第七章：

90、對外籌資需要量=〔(隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負(fù)債)/本期收入〕*收入增加值-自留資金

91、資金習(xí)性函數(shù)y=a+bx

92、高低點法：

b=(最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用)/(最高收入-最低收入)

93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶

a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]

b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一樣

=(∑y-na)/∑x

普通股籌資：

94、規(guī)定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費率)

95、固定增長率籌資成本=〔第一年股利/籌資金額(1-籌資費率)〕+增長率

96、資本資產(chǎn)定價模型K=無風(fēng)險收益率+β(組合收益率+無風(fēng)險收益率)

97、無風(fēng)險+風(fēng)險溢價法K=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價

留存收益籌資：無籌資費率

98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額

99、固定增長率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長率

負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)

100、長期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費率)

101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式

102、補償性余額實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)

103、貼現(xiàn)貸款實際利率=利息/(貸款金額-利息)

104、加息貸款實際利率=貸款額*利息率/貸款額/2

105、現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)*360/(信用期-折扣期)

信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)